国泰君安保荐中力股份IPO项目质量评级B级 上市周期超两年

（一）公司基本情况

全称：浙江中力机械股份有限公司

简称：中力股份

代码：603194.SH

IPO申报日期：2022年7月1日

上市日期：2024年12月24日

上市板块：上证主板

所属行业：通用设备制造业

IPO保荐机构：国泰君安证券

保荐代表人：周琦、蒋勇

IPO承销商：国泰君安证券

IPO律师：上海市锦天城律师事务所

IPO审计机构：立信会计师事务所（特殊普通合伙）

（二）执业评价情况

（1）信披情况：

被要求进一步说明与发行人及其关联方是否存在关联关系、其他资金和交易往来；被要求说明发行人开展相关业务的合法合规性，是否符合《中华人民共和国数据安全法》及电信领域相关法律法规的规定要求；对照《监管规则适用指引——发行类第4号》中土地使用权相关要求发表明确核查意见。

（2）监管处罚情况：不扣分

（3）舆论监督：不扣分

（4）上市周期：扣分

2024年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为629.45天，中力股份的上市周期是907天，高于整体均值。

（5）是否多次申报：不属于，不扣分。

（6）发行费用及发行费用率

中力股份的承销及保荐费用为8228.00万元，承销保荐佣金率6.64%，低于整体平均数7.71% 。

（7）上市首日表现

上市首日股价较发行价格上涨166.14%。

（8）上市三个月表现

上市三个月股价较发行价格上涨84.60%。

（9）发行市盈率

中力股份的发行市盈率为10.11倍，行业均数32.81倍，公司是行业均值的30.81%。

（10）实际募资比例

预计募资14.49亿元，实际募资12.40亿元，实际募集金额缩水14.45%。

（11）上市后短期业绩表现

2024年，公司营业收入较上一年度同比增长10.66%，归母净利润较上一年度同比增长4.23%，扣非归母净利润较上一年度同比增长0.69%。

（12）弃购比例和包销比例

弃购率 0.40%

（三）总得分情况

中力股份IPO项目总得分为88分，分类B级。影响中力股份评分的负面因素是：公司信披质量有待提高，上市周期超两年，实际募集金额缩水，弃购率 0.40%。这综合表明，虽然公司短期内盈利能力较好，但信披质量有待提高，建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。

责任编辑：公司观察