“高市行情”点燃东京！日经冲上历史高点，日元汇率失守150

消息面上，日本前经济安全保障担当大臣高市早苗在上周六举行的日本自民党总裁选举中胜出，由此成为自民党首位女总裁，并有望成为日本首位女首相。

高市现年64岁，是日本右翼政客代表人物之一，在去年自民党总裁选举决胜轮中败给现任首相石破茂。她主张实施更加积极的财政政策，并提高防卫开支。

财联社一年前的报道就提到，作为已故前首相安倍晋三的门徒，高市早苗对货币宽松政策的倾向也与安倍有些相似，她曾在一场辩论会上说道“利率应保持在一个较低的水平”。

交易员们纷纷重新评估日本央行10月会议加息的可能性。隔夜指数掉期交易显示，届时日央行加息的可能性约为25%，低于自民党总裁选举前的60%。

法国农业信贷银行在上周末的研报中也指出，高市早苗可能要求日本央行维持宽松的货币政策，但她也可能在2026年1月前接受一次幅度为25个基点的加息。

法国兴业银行策略师在报告中写道，高市在选举中的获胜，标志着日本政策和市场前景的一个重要转折点，该行将日本央行下次加息的时间点从10月推迟到12月。

法兴银行策略师们写道：“她的言论并未指向立即或大规模的财政扩张，但她的政策取向和过去的记录表明，如果需要，她愿意积极使用财政杠杆来支持增长。”

法农银行的研报也认为：“高市内阁在认识到当前经济依旧疲弱的情况下，预计将彻底转向一种全新的政策路径——通过公私合作推动日本的投资和需求扩张。”

Comgest AssetManagement日本股票策略联席主管Richard Kaye分析道，内需导向型股票和小型股可能因增长预期而上涨，但因加息概率下降，银行股可能面临困境。

VanEck Australia跨资产投资策略师Anna Wu表示，鉴于高市对人工智能、科技、工业等板块的投资兴趣，这些类型的股票可能会受益。

国债市场方面，与日本央行利率相关的日本2年期国债收益率日内跌超3个基点报0.907%，为9月22日以来的最低水平；30年期日债收益率一度升至3.3%，逼近历史高位。

先前，福冈金融集团首席策略师、前日本央行官员Tohru Sasaki就评论道，高市将使日本央行的加息更为困难，因此短期收益率会下降。

“与此同时，她大概率会扩大财政支出，这对（长期）国债是利空。收益率曲线趋陡或将成为最为可能的市场反应。”

（财联社 赵昊）